Lucrando das Estratégias de Negociação de Curvas de Rendimento de Mean-Reverting Resumo: Uma grande classe de estratégias de negociação de renda fixa se concentra em oportunidades oferecidas pela estrutura de prazo de taxa de juros. Este artigo estuda um conjunto de estratégias de negociação de curva de rendimento que se baseiam na visão de que a curva de rendimento significa - reverte para uma curva incondicional. Essas estratégias de negociação de reversão média exploram desvios no nível, inclinação e curvatura da curva de rendimento das normas históricas. Consideramos negociações neutras em dinheiro com períodos de espera de um mês. Algumas estratégias de reversão média foram altamente rentáveis e superaram, em termos de risco ajustados antes dos custos de transação, estratégias alternativas de investimento no índice Lehman Brothers Bond (até 5.9 vezes) e um investimento no índice SP (Até 5 vezes). Mesmo depois de contabilizar os custos de transação, algumas dessas estratégias ain...